Saham-saham bank global dijual seiring meningkatnya kekhawatiran akan kredit macet
LONDON – 5 November 2020: Kabut menyelimuti kawasan bisnis Canary Wharf termasuk lembaga keuangan global Citigroup Inc., State Street Corp., Barclays Plc, HSBC Holdings Plc dan blok perkantoran komersial No.1 Canada Square.
Dan Kitwood | Berita Getty Images | Gambar Getty
Saham-saham perbankan di seluruh dunia dijual pada hari Jumat, karena kekhawatiran mengenai kredit macet AS meluas ke pasar ekuitas di luar Amerika Serikat.
Pasar saham AS terguncang pada hari Kamis di tengah meningkatnya kekhawatiran mengenai praktik pemberian pinjaman yang buruk, setelah pemberi pinjaman Zions dan Western Alliance mengungkapkan kredit macet.
Saham-saham perbankan terpukul kerasdengan laporan pendapatan positif di sektor ini tidak mampu mengimbangi kekhawatiran tersebut. Kekhawatiran ini muncul dari kegelisahan yang sudah ada sebelumnya mengenai pemberian pinjaman menyusul kebangkrutan dua perusahaan terkait otomotif tahun ini, yang memicu seruan dari bos JP Morgan Jamie Dimon bahwa “Ketika Anda melihat seekor kecoa, mungkin ada lebih banyak lagi.”
Dalam perdagangan pra-pasar pada hari Jumat, saham-saham pemberi pinjaman utama AS tersendat. JP Morgan terakhir terlihat diperdagangkan 1,5% lebih rendah, sementara Citi turun 1,9% dan Bank Amerika turun 2,9%.
Dalam perdagangan Eropasementara itu, Indeks Perbankan Stoxx regional turun hampir 3% pada hari Jumat. Saham-saham pemberi pinjaman utama bergerak lebih rendah, seperti Spanyol Sabadelltarget pengambilalihan yang gagal oleh saingannya baru-baru ini BBVAkehilangan 8,9%. milik Jerman Bank Jerman turun 6,9%, dan raksasa perbankan Inggris Barclay turun 5,4%.
Beberapa bank yang terdaftar di kawasan Asia-Pasifik juga tersendat sepanjang hari perdagangan. Perusahaan-perusahaan keuangan Jepang yang mempunyai eksposur terhadap pasar AS sangat terpukul, terutama dengan pemberi pinjaman Grup Keuangan Mizuho turun 4%, sementara perusahaan asuransi Kepemilikan Sompo Dan Tokio Marinir kehilangan masing-masing 4,7% dan 3,5%. Saham HSBC yang terdaftar di Hong Kong turun 2%.
Hal ini terjadi setelah saham pemberi pinjaman regional dan bank investasi Amerika Jeffery terjual pada hari Kamis pada berita tentang praktik pemberian pinjaman yang buruk. Perusahaan Ban Sions kehilangan lebih dari 13%, sementara Bancorp Aliansi Barat turun lebih dari 10%. Itu SPDR S&P Perbankan Regional ETF (KRE) turun lebih dari 6% pada akhir sesi, dengan hanya satu konstituen dana tersebut yang mengakhiri hari di wilayah positif.
Perdagangan pra-pasar menunjukkan perpanjangan kerugian tersebut pada hari Jumat, dengan milik Sion bergerak 1,1% lebih rendah dan Aliansi Barat turun 1,5%.
'Reaksi spontan'
Dalam catatan Jumat pagi, Russ Mould, direktur investasi di AJ Bell, mengatakan sektor perbankan AS telah memicu kekhawatiran yang kini menyeret indeks Eropa lebih rendah.
“Investor mulai mempertanyakan mengapa ada banyak masalah dalam waktu singkat dan apakah ini mengarah pada manajemen risiko yang buruk dan standar pinjaman yang longgar,” katanya.
“Kemunduran pada bank-bank yang tercatat di bursa saham di Inggris akan didorong oleh sentimen. Para investor telah ketakutan dan tergerak untuk mengurangi posisi di sektor ini, mungkin memilih untuk memiliki eksposur yang lebih rendah jika terjadi krisis. Tidak ada bukti adanya masalah dengan nama-nama perbankan inti yang tercatat di bursa London, namun para investor sering kali memberikan reaksi spontan ketika masalah muncul di sektor mana saja.”
David Barker, manajer investasi Tim Investasi Ekuitas Eropa GAM, yang mengelola dana Ekuitas Star Eropa dan Ekuitas Star Continental Eropa GAM, mengatakan kepada CNBC pada hari Jumat bahwa saat ini tidak ada bukti adanya masalah pinjaman struktural yang mendalam, meskipun ada perkembangan terbaru yang menandai penerbitan kredit AS ketiga dalam sebulan.
“Masalah utamanya tampaknya adalah integritas agunan, dengan agunan yang dijaminkan dua kali atau palsu. Hal ini menunjukkan bahwa kerugian tersebut bersifat khusus dan belum ada bukti adanya masalah lebih lanjut,” jelasnya melalui email.
Barker mengatakan bank-bank Eropa, perusahaan asuransi dan manajer alternatif melakukan aksi jual “sebagai simpati,” karena kinerja mereka yang lebih baik sepanjang tahun ini memperburuk penurunan tersebut.
Sektor perbankan telah menjadi titik terang dalam reli ekuitas Eropa tahun ini, dengan indeksnya naik lebih dari 50% sepanjang tahun 2025.
“Secara keseluruhan, kami pikir bank-bank Eropa memiliki kapitalisasi yang baik dan telah mengurangi risiko pembukuan mereka secara signifikan selama 10 tahun terakhir,” tambah Barker.
“Kami tidak berpikir situasinya sebanding dengan kepanikan yang terjadi pada bulan Maret 2023 ketika bank-bank regional AS pertama kali terhuyung-huyung dengan SVB dan First Republic. Dalam hal ini, bank-bank Eropa mengalami aksi jual jangka pendek sebelum memulihkan kinerjanya… Kami memperkirakan aksi jual pagi ini di bank-bank Eropa hanya berlangsung jangka pendek, dengan asumsi tidak ada guncangan lebih lanjut.”
— Alex Harring dan Sarah Min dari CNBC berkontribusi pada artikel ini.
