AI menciptakan miliarder baru dengan kecepatan rekaman

Versi artikel ini pertama kali muncul di buletin Inside Wealth CNBC dengan Robert Frank, panduan mingguan untuk investor dan konsumen bernilai tinggi. Mendaftar Untuk menerima edisi mendatang, langsung ke kotak masuk Anda.

Startup kecerdasan buatan telah mencetak lusinan miliarder baru tahun ini, menambah booming AI yang dengan cepat menjadi penciptaan kekayaan terbesar dalam sejarah baru -baru ini.

Putaran penggalangan dana blockbuster tahun ini untuk antropik, pengawasan aman, OpenAi, Anysphere, dan startup lainnya telah menciptakan kekayaan kertas baru yang luas dan menilai penilaian untuk mencatat tingkat. Sekarang ada 498 AI “unicorn,” atau perusahaan AI swasta dengan penilaian $ 1 miliar atau lebih, dengan nilai gabungan $ 2,7 triliun, menurut CB Insights. Sepenuhnya 100 dari mereka didirikan sejak 2023. Ada lebih dari 1.300 startup AI dengan penilaian lebih dari $ 100 juta, kata perusahaan itu.

Dikombinasikan dengan harga saham yang melonjak Nvidia, Meta, Microsoft Dan perusahaan terkait AI lainnya yang diperdagangkan secara publik, bersama dengan perusahaan infrastruktur yang membangun pusat data dan kekuatan komputasi dan pembayaran besar untuk insinyur AI, AI menciptakan kekayaan pribadi dalam skala yang membuat dua gelombang teknologi terakhir terlihat seperti pemanasan.

“Kembali lebih dari 100 tahun data, kami belum pernah melihat kekayaan yang dibuat pada ukuran dan kecepatan ini,” kata Andrew McAfee, peneliti utama di MIT. “Ini belum pernah terjadi sebelumnya.”

Tanaman miliarder baru meningkat dengan penilaian sky-rocketing. Di bulan Maret Bloomberg Diperkirakan bahwa empat perusahaan AI swasta terbesar telah menciptakan setidaknya 15 miliarder dengan kekayaan bersih gabungan $ 38 miliar. Lebih dari selusin unicorn telah dinobatkan sejak itu.

Mira Murati, yang meninggalkan AI terbuka September lalu, meluncurkan Laboratorium Mesin Berpikir pada bulan Februari. Pada bulan Juli, ia mengumpulkan $ 2 miliar dalam putaran benih terbesar dalam sejarah, memberi perusahaan penilaian $ 12 miliar, menurut laporan.

AI Anthropic sedang dalam pembicaraan untuk mengumpulkan $ 5 miliar dengan penilaian $ 170 miliar, hampir tiga kali penilaiannya pada bulan Maret. CEO Dario Amodei dan enam pendiri lainnya sekarang cenderung multibiliuner, menurut orang yang akrab dengan perusahaan.

Anysphere dihargai $ 9,9 miliar dalam penggalangan dana Juni dan hanya beberapa minggu kemudian dilaporkan ditawari penilaian $ 18 miliar hingga $ 20 miliar, kemungkinan membuat pendiri dan CEO yang berusia 25 tahun, Michael Truell, seorang miliarder.

Memang, sebagian besar penciptaan kekayaan AI ada di perusahaan swasta, menyulitkan pemegang ekuitas dan pendiri untuk menguangkan. Berbeda dengan boom dot-com akhir 1990-an, ketika banjir perusahaan go public, startup AI saat ini dapat tetap pribadi lebih lama mengingat investasi konstan dari dana modal ventura, dana kekayaan berdaulat, kantor keluarga dan investor teknologi lainnya.

Pada saat yang sama, pertumbuhan cepat pasar sekunder memungkinkan pemilik ekuitas perusahaan swasta untuk menjual saham mereka kepada investor lain dan memberikan likuiditas. Penjualan sekunder terstruktur atau penawaran tender menjadi luas. Banyak pendiri juga dapat meminjam melawan ekuitas mereka.

Open AI mengadakan pembicaraan untuk penjualan saham sekunder untuk memberikan uang tunai kepada karyawan. Penilaian yang diusulkan sebesar $ 500 miliar mengikuti penggalangan dana perusahaan pada bulan Maret yang memberikan penilaian $ 300 miliar.

Lusinan perusahaan swasta sedang diakuisisi atau digabungkan, juga menyediakan likuiditas. Setelah Meta menginvestasikan $ 14,3 miliar dalam skala AI, pendiri Alexandr Wang bergabung dengan tim AI Meta. Ada 73 peristiwa likuiditas – termasuk merger dan akuisisi, IPO, merger terbalik atau taruhan mayoritas perusahaan – sejak 2023, menurut CB Insights. Mengikuti kesepakatan meta, salah satu pendiri skala AI, Lucy Guo, yang meninggalkan perusahaan pada tahun 2018, membeli sebuah mansion di Hollywood Hills LA dengan harga sekitar $ 30 juta.

Namun, lonjakan AI sebagian besar berpusat di Bay Area, mengingatkan pada era dot-com. Tahun lalu, Silicon Valley Companies mengumpulkan lebih dari $ 35 miliar dalam pendanaan usaha, menurut Silicon Valley Institute for Regional Studies. San Francisco sekarang memiliki lebih banyak miliarder daripada New York, dengan 82 dibandingkan dengan 66 New York, menurut New World Wealth dan Henley & Partners. Populasi jutawan Bay Area telah dua kali lipat selama dekade terakhir, dibandingkan dengan pertumbuhan New York sebesar 45%.

Lebih banyak rumah terjual di atas $ 20 juta di San Francisco tahun lalu daripada tahun lainnya dalam sejarah, menurut International Realty Sotheby. Meningkatnya sewa, harga rumah dan permintaan di kota, sebagian besar dikaitkan dengan AI, menandai perputaran yang tajam untuk sebuah kota yang menghadapi “lingkaran malapetaka” hanya beberapa tahun yang lalu.

“Sungguh mengherankan bagaimana secara geografis memusatkan gelombang AI ini,” kata McAfee, yang juga merupakan co-direktur inisiatif MIT tentang ekonomi digital. “Orang -orang yang tahu bagaimana menemukan dan mendanai dan menumbuhkan perusahaan teknologi di sana. Saya telah mendengar orang mengatakan selama 25 tahun 'ini adalah akhir dari lembah silikon' atau tempat lain adalah 'lembah silikon baru.' Tapi Silicon Valley masih merupakan Lembah Silikon. “

Dengan waktu, dan penawaran umum perdana, banyak kekayaan AI pribadi saat ini pada akhirnya akan menjadi lebih likuid, memberikan peluang bersejarah bagi perusahaan manajemen kekayaan. Semua bank swasta utama, wirehouse, penasihat independen dan perusahaan butik menyatukan elit AI dengan harapan memenangkan bisnis mereka, menurut penasihat teknologi.

Namun, seperti jutawan dot-com, memikat AI kaya mungkin menantang bagi perusahaan manajemen kekayaan tradisional. Simon Krinsky, direktur pelaksana eksekutif di Pathstone dan mantan direktur pelaksana di Hall Capital Partners di San Francisco, mengatakan sebagian besar kekayaan AI dikurung di perusahaan swasta dan karenanya tidak dapat diubah menjadi akun manajemen kekayaan.

“Saya akan mengatakan persentase kekayaan utama yang jauh lebih tinggi yang diciptakan tidak likuid,” katanya. “Ada cara untuk mendapatkan likuiditas, tetapi kecil dibandingkan dengan dipekerjakan di Meta atau Google” atau perusahaan teknologi yang diperdagangkan secara publik.

Akhirnya, kekayaan itu akan menjadi likuid dan dihargai oleh perusahaan manajemen kekayaan. Krinsky mengatakan AI kaya cenderung mengikuti pola klien yang sama seperti dot-commers yang baru kaya tahun 1990-an. Awalnya, para commers menggunakan kelebihan likuiditas dan aset mereka untuk berinvestasi di perusahaan teknologi serupa yang mereka kenal melalui jaringan, kolega atau investor bersama. Dia mengatakan hal yang sama mungkin berlaku untuk orang kaya AI.

“Semua orang berbalik dan berinvestasi dengan teman -teman mereka di perusahaan yang sama yang menciptakan kekayaan mereka sendiri,” katanya.

Setelah menemukan bahaya memiliki semua kekayaan mereka terkonsentrasi dalam satu industri yang sangat fluktuatif dan spekulatif, para commers beralih ke manajemen kekayaan. Dan dilahirkan sebagai pengganggu, banyak yang mengubah modal dan keterampilan mereka menuju menciptakan kembali industri manajemen kekayaan menurut citra mereka. Pendiri Netscape Jim Clark, misalnya, membantu meluncurkan MyCFO, tanggapan terhadap ketidaksukaannya terhadap para bankir dan industri.

Krinksy mengatakan pengusaha AI hari ini cenderung mengikuti jalur yang sama, dengan potensi besar AI untuk mengganggu – jika tidak menggantikan – banyak fungsi tradisional manajemen kekayaan.

Namun, pada akhirnya, pendiri AI yang sangat sehat akan menemukan kebutuhan akan layanan tradisional yang dipersonalisasi yang hanya dapat disediakan oleh tim manajemen kekayaan yang berdedikasi, apakah itu di sekitar pajak, warisan dan perencanaan perkebunan, atau saran filantropi dan konstruksi portofolio.

“Setelah orang dipukuli atau memar pada awal 2000 -an, mereka datang untuk menghargai beberapa tingkat diversifikasi dan mungkin mempekerjakan manajer profesional untuk melindungi mereka dari diri mereka sendiri,” kata Krinksy. “Saya mengantisipasi tren yang sama dengan grup AI.”