Spin-off kapal perang Thyssenkrupp, TKMS, memanfaatkan ledakan pertahanan Eropa dengan IPO Frankfurt
TKMSpabrikan kapal perang Jerman yang keluar dari grup induknya Thyssenkruppberencana untuk memanfaatkan perkiraan lonjakan belanja pertahanan Eropa dengan “pertumbuhan yang bijaksana dan berorientasi pada margin” setelah memulai debutnya di bursa saham Frankfurt pada hari Senin.
Penawaran umum perdana ini membuat TKMS diluncurkan dengan harga sekitar 60 euro ($70) per saham – memberikan nilai pasar sekitar 3,8 miliar euro ($4,4 miliar) – menarik permintaan yang kuat dari investor. Raksasa teknik industri Thyssenkrupp akan terus memegang 51% saham di perusahaan tersebut setelah penawaran tersebut.
Perusahaan tersebut, juga dikenal sebagai Thyssenkrupp Marine Services, membangun kapal selam dan kapal permukaan, serta teknologi elektronik dan perangkat lunak, yang oleh CEO TKMS Oliver Burkhard disebut sebagai “permata di dalam kotak peti” perusahaan tersebut.
Ini termasuk peralatan sonar dan perangkat otonom tertentu, yang sangat penting dalam apa yang disebut operasi 'domain perkasa' “yang merupakan hal besar berikutnya dalam peperangan militer,” kata Burkhard kepada “Europe Early Edition” CNBC pada hari Senin.
IPO ini akan memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan modal dan memperluas kapasitas di tengah antisipasi peningkatan permintaan akan kemampuan pertahanan yang lebih kuat, khususnya di sektor angkatan laut, di Eropa dalam beberapa dekade mendatang.
AS memiliki 71 kapal selam, sementara Rusia diperkirakan memiliki 64 kapal selam. Sebagai perbandingan, Jerman hanya memiliki enam kapal selam dan telah memesan enam kapal selam lagi.
Burkhard mengatakan TKMS memiliki simpanan pesanan sebesar 18,6 miliar euro, yang berarti perusahaan tersebut kemungkinan akan tetap dalam kapasitas penuh menjelang tahun 2040, dengan satu kapal selam biasanya membutuhkan waktu antara 5 dan 15 tahun untuk dibangun.
TKMS telah melipatgandakan kapasitasnya dalam beberapa tahun terakhir, dan sekarang memiliki dua galangan kapal di mana mereka dapat membangun kapal selam canggih, yang dapat bertahan di bawah air selama berminggu-minggu.
“Dengan kapasitas yang kami miliki, tentu saja kami dapat membuat buku pesanan kami dan juga menerima pesanan lainnya,” kata Burkhard, seraya menambahkan bahwa perusahaan tersebut menargetkan “pertumbuhan yang bijaksana dan berorientasi pada margin.”
Perusahaan mendapat manfaat dari rantai pasokan yang “kuat”, sekitar 90% di antaranya berada di Eropa, sebagian besar di Jerman, katanya.
Saham Thyssenkrupp terakhir diperdagangkan 6,4% lebih tinggi. Indeks Stoxx Europe Aerospace and Defense naik sekitar 2,7%, dengan pembuat suku cadang tank tempur Warna memperoleh 6,5%, perusahaan teknologi pertahanan Hensoldt naik 7,9%, dan Rheinmetall membukukan keuntungan sebesar 5,8%.
Gareth McCartney, salah satu kepala pasar modal ekuitas global di UBSmengatakan debut publik TKMS terjadi pada saat investor mempunyai likuiditas yang cukup besar, dan telah menunjukkan minat yang kuat untuk melakukan IPO di wilayah tersebut.
“Kami sekarang memiliki katalis selama beberapa bulan terakhir dengan belanja pertahanan dan infrastruktur sebagai inti dari apa yang dicari investor internasional ketika mereka ingin berinvestasi di Eropa,” kata McCartney kepada “Europe Early Edition” CNBC pada hari Senin.
