Super.money Flipkart bekerja sama dengan Kotak Bank untuk membayar pembayaran UPI gratis di India

Revolusi pembayaran digital gratis di India telah mengubah cara pergerakan uang – namun tidak mengubah cara fintech menghasilkannya. Kini, cabang fintech Flipkart, Super.money, bermitra dengan salah satu bank komersial terkemuka di India, Kotak Mahindra Bank, untuk mengubahnya, menggabungkan pembayaran UPI, tabungan, dan kredit aman ke dalam satu rekening yang bertujuan mengubah penggunaan menjadi keuntungan.

Kemitraan ini bertujuan untuk menerbitkan sekitar 2 juta kartu kredit yang dijamin dalam 12 bulan ke depan – sekitar 60 persen untuk peminjam pertama kali – dan 5 juta dalam waktu 2 tahun. Super.money, yang telah melayani 10 juta pengguna aktif, memperkirakan aliansi Kotak akan menyumbangkan sekitar 10 persen pendapatannya tahun depan seiring upaya mereka menuju profitabilitas pada tahun 2026, kata kepala eksekutif Prakash Sikaria dalam sebuah wawancara.

Antarmuka Pembayaran Terpadu (UPI) India, yang didukung oleh pemerintah India, telah menjadikan transfer bank instan gratis dan ada di mana-mana, prosesnya lebih dari 19 miliar transaksi sebulan. Namun keberhasilan tersebut hanya menyisakan sedikit ruang bagi fintech untuk mendapatkan keuntungan, karena regulator, termasuk Kementerian Keuangan India, tidak mengizinkan biaya pedagang yang biasanya mendanai program penghargaan dan kredit. Taruhan Super.money – menggunakan kartu aman dan rekening tabungan untuk memperkenalkan kembali insentif – menawarkan contoh untuk membangun model bisnis yang layak di atas sistem pembayaran tanpa biaya.

“Kami melakukan UPI bukan untuk menyelesaikan kasus penggunaan pembayaran murni,” kata Sikaria kepada TechCrunch. “Kami melakukan UPI untuk membangun permainan layanan lintas keuangan yang menarik di mana kami memperoleh dan mempertahankan pelanggan dengan UPI.”

Diluncurkan pada Juni 2024 sebagai usaha fintech terbaru Flipkart milik Walmart setelah memutar PhonePe pada tahun 2023Super.money telah menghasilkan pendapatan bulanan sekitar $3 juta, dengan tingkat pendapatan tahunan sekitar $36 juta, kata eksekutif tersebut.

Aplikasi fintech telah muncul sebagai salah satu dari lima platform UPI teratas di India dalam beberapa bulan terakhir, memproses lebih dari 200 juta transaksi sebulan selama empat bulan berturut-turut hingga Agustus, menurut National Payments Corporation of India, badan federal yang mengelola sistem tersebut.

Sekitar 80% pendapatan Super.money berasal dari pinjaman pribadi, 10% dari kartu kredit, dan 10% sisanya dari produk pembayaran seperti pembayaran tagihan dan isi ulang. Fintech mengatakan mereka mempertahankan sekitar 85% pengguna, dengan 60–70% transaksinya berasal dari pelanggan berusia di bawah 30 tahun.

Sikaria mencatat model bisnis Super.money bertumpu pada dua mesin monetisasi. “Yang pertama adalah mesin jasa keuangan – pinjaman pribadi, kartu, deposito, dan produk serupa – dan yang kedua adalah perdagangan,” katanya. “Ide kami adalah menghadirkan model 'bayar dalam tiga' ala Klarna di atas perdagangan, menciptakan lapisan finansial yang memungkinkan pelanggan membeli sekarang dan membayar nanti dalam ekosistem Super.money.”

Kemitraan dengan Kotak Mahindra Bank, pemberi pinjaman terbesar keempat di India berdasarkan kapitalisasi pasar, memberikan Super.money akses ke infrastruktur perbankan besar yang teregulasi. Hal ini menyusul kerja sama sebelumnya dengan Utkarsh Small Finance Bank yang secara khusus menawarkan kartu aman melalui platformnya, menandai perpindahan fintech tersebut ke dalam perbankan ritel arus utama.

Kolaborasi ini memperkenalkan apa yang disebut perusahaan sebagai “Akun Super 3 in 1,” yang menggabungkan rekening tabungan, pembayaran UPI, dan kartu kredit aman dengan jaminan deposito tetap yang bertujuan untuk memperluas akses kredit bagi peminjam pertama kali.

Untuk membuka Akun Super 3-in-1, pengguna perlu melakukan deposit tetap minimal ₹1.000 (sekitar $11). Akun tersebut mendapatkan bunga atas deposit dan menawarkan uang kembali pada setiap transaksi. Ini juga mencakup fitur UPI-on-credit — batas kredit yang didukung oleh deposit yang tidak memerlukan bukti pendapatan apa pun.

Sikaria mengatakan kepada TechCrunch bahwa kartu aman dipilih sebagai produk utama karena cocok dengan sistem UPI tanpa biaya di India, namun tetap memberikan imbalan dan uang kembali yang tidak pernah dirancang untuk didukung oleh platform tersebut.

“Fokus kami adalah mendatangkan pengguna yang memiliki kecenderungan lebih tinggi untuk berinteraksi dengan produk kami,” ujarnya. “UPI merupakan pusat keterlibatan dan akuisisi, namun bagi masyarakat yang tidak ingin terlibat dalam layanan keuangan atau produk lain yang kami luncurkan, kami tidak ingin melayani mereka dari perspektif UPI atau pembayaran.”

Kemitraan dengan Kotak Mahindra Bank hadir segera setelah Super.money bekerja sama dengan Juspay yang didukung SoftBank untuk meluncurkan pengalaman pembayaran sekali klik bagi pedagang online, yang ditujukan terutama pada merek yang langsung ke konsumen.

Sekitar 1.000 pedagang telah menggunakan solusi ini, dan Super.money berencana memperluas jaringan tersebut melalui kemitraan dengan lebih banyak pemain D2C dan perusahaan lain dalam grup Flipkart, kata Sikaria.

Kartu yang diamankan menghasilkan pendapatan diskon pedagang pada transaksi, dan mendanai cashback, kata Sikaria. “Tentunya ada standar biaya akuisisi ke bank rekanan yang kami bebankan ke bank tersebut, jadi itu juga sebagai monetisasi bagi kami,” imbuhnya.

Super.money berencana menerbitkan sekitar 200,000 kartu aman setiap bulan di bawah kemitraannya dengan Kotak sebelum memperluas ke bank lain, kata Sikaria.

Sejauh ini, Flipkart telah menginvestasikan sekitar $50 juta di Super.money untuk memulai operasinya. Seiring dengan berkembangnya bisnis, fintech berencana untuk meningkatkan modal tambahan – mungkin juga dari investor eksternal.

“Kami membutuhkan lebih banyak modal setidaknya untuk beberapa tahun,” kata Sikaria. “Dalam waktu dekat, kami akan mulai merumuskan strategi peningkatan modal kami.”

Dia menolak untuk mengatakan apakah putaran berikutnya akan datang dari Flipkart atau investor luar, tetapi mencatat bahwa Super.money menerima minat masuk dari “banyak investor.”

Sementara itu, Sikaria mengatakan perusahaannya menjaga pengeluaran kasnya tetap rendah, dan menggambarkan pengeluaran bulanannya saat ini sebagai “angka satu digit juta yang rendah” tanpa memberikan rinciannya.

Dia menambahkan bahwa Super.money sengaja berfokus pada 10 hingga 30 juta pengguna teratas di India, daripada bersaing dengan pemain pembayaran pasar massal seperti Google Pay atau PhonePe yang menargetkan ratusan juta.

“Apa yang ingin kami lakukan adalah membangun waralaba kartu aman yang tangguh dengan P&L yang menguntungkan — bagi kami, bank, dan juga nasabah kami,” kata Sikaria.